إعادة النظر في محفظة نماذج البطاطس الخاصة بك

يقدم جاستن مثالاً بارزاً على كيف أن متداولاً حقق مساهمة كبيرة قبل الأزمة الاقتصادية العالمية في الفترة 2008-2009 كان بإمكانه تحقيق معدل عائد إجمالي ممتاز يتجاوز 4percent، سواءً انخفضت قيمة محفظته الاستثمارية أم لا. ولكن ماذا لو بدأتَ مستثمراً سلبياً بسيطاً، بوضع نصف حسابك المصرفي في استثمار يمثل سوق الأسهم الأمريكية بأكملها، وزوجتك في عملة تمثل سوق الأسهم الأمريكية الجديدة بالكامل؟ تخيل أنك ذهبتَ إلى النوم، واستيقظتَ مرة واحدة كل عام لتتمكن من سحب أموالك.

لطالما اعتقدتُ أن السبب هو الرقائق العشوائية الجديدة التي ترونها عالقةً في وسائد الأريكة. إنه دائمًا ما يجد مكانًا ما على الأريكة… لأنهم يشاهدون التلفاز طوال اليوم. إذا لم يُجدِ هذا الكلام نفعًا، فقد حان الوقت لرؤية مستشار آخر.

رأي حول المنتج

أخيرًا، ربما يكون أكثر نجاحًا في فرض الضرائب من مجرد تمويل الخيط في عضوية منخفضة العضوية. أصعب من الركود الاقتصادي البطيء قصير الأمد هو سوق الهبوط المطول. كانت الأزمة المالية العالمية في عامي 2008-2009 مدمرة، ومع ذلك لم تستمر لأكثر من نصف عام، وكان التعافي ضئيلًا بشكل مثير للاهتمام. قارن ذلك بآثار انخفاض أسعار السلع في مطلع القرن العشرين. شهدت مجموعة من الأسهم الكندية والأمريكية والعالمية على حد سواء ثلاث سنوات متتالية من الأداء الضعيف. كانت رحلة طويلة ومرهقة، وهرب العديد من المستثمرين قبل أن تتحسن الأمور في عام 2003.

النجاح بدون جهد

عادةً ما ترتفع قيمة السندات عند تعرض أسواق الأسهم لضربة موجعة، مما يجعلها أكثر عرضة لمخاطر سوق الأسهم (كان عام 2022 استثناءً). إذا لم يكن هناك أي ضمان لهذه العلاقة العكسية، فمن المعروف أن حمل سهم واحد يحمل سهمًا، والارتباط به يُشكل محفظة استثمارية ممتازة ذات مخاطر منخفضة. هذا هو العام المقبل الذي تضمنت فيه ملفاتي التعريفية لنماذج الأعمال صناديق استثمار متداولة أحادية الاتجاه من Vanguard وiShares، بالإضافة إلى خيارات لدمج عدد من صناديق الاستثمار المتداولة (للاستثمار في الأسهم وامتلاك سندات).

سواء أثبت عام ٢٠٢١ مجددًا أن تمويل مجموعة TD الإلكترونية الجديدة (على الأقل هذا هو الحال) يُمثل بديلاً رائعًا لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، فإن التغييرات الأخيرة في هذا المجال تجعله أكثر بشاعةً. لهذا السبب، مع تحديثي لسجلّ الإنتاج التاريخي الجديد لمحافظي الاستثمارية بعد بضعة أيام، سأفقد فرصة الاستفادة من برنامج "العرض العمري" من القائمة. لذا، أشعر ببعض الإزعاج، لأن هذه الصناديق كانت من توصياتي الشخصية منذ عام ٢٠١٠. إذا رمز المكافأة لـ Megawin كانت رسوم التداول لدى شركات الوساطة المخفضة منخفضة بشكل مفاجئ، فقد يكون من الأنسب إنشاء محفظة ETF قوية بأقل من ٥٠,١ مليون دولار أمريكي، خاصةً إذا كنتَ تُجري عمليات إضافة سنوية على شكل أسهم، ولكن عليكَ إجراء الحسابات أولًا. لنفترض أننا نرغب في شراء ٣٠,٠٠٠ دولار أمريكي من مجموعة Global Passive، وأنتَ غير متأكد مما إذا كنتَ ستستكشف خمسة صناديق ETF أم خمسة صناديق استثمارية. أنت تعلم أن صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة تتضمن رسوم إدارة تبلغ 0.35percent سنويًا (وبالتالي تبدو وكأنها 105 دولارات على أموالك البالغة 30,100 ألف دولار)، إذا كنت تستثمر في القائمة فسوف تكلفك 0.70percent، أو 210 دولارات سنويًا.

نحن أيضًا، وعندما كان لدينا 100,000 دولار، كان لديك سعر صرف أولي بنسبة 4percent. كان الرقم الجديد للدولار يُعدل سنويًا وفقًا للتضخم. نحن نحدد فترات زمنية من 3 سنوات خلال السنوات الثلاث الماضية. ناقش عائد الاستثمار، وانظر إلى الناس بنظرة ثاقبة. لا يحدث شيء عندما تتحدث عن الحياة لفترة طويلة، ولن ينفد منك المال. لقد لمستَ وترًا وجوديًا حساسًا – لا أحد يريد الهروب من العملة.

نظرًا لتقلبات السوق العالية، تتطلب العائدات بعض الصبر، ومع ذلك، تكون كبيرة جدًا عند حدوثها. للعب، انقر على زر "العب بأموال حقيقية"، ثم انتقل إلى كازينو الإنترنت الأعلى تقييمًا لدينا والذي يضم ألعابًا إلكترونية، أو اطلع على توصيات الكازينوهات المحلية لتحديد كازينو الإنترنت المفضل لديك. مع ذلك، لا تُحسب أرباح التداول الجديدة التي ستدفعها عند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). ستحتاج إلى إجراء أربعة استثمارات لإعداد الحساب الجديد، وإذا كنت تخطط لدمج العملات فقط في السنة، فهذا يعني أربع صفقات إضافية سنويًا.

أحد هذه النماذج هو نموذج "مجموعة المقهى" المعروف. وهو نموذج تمويلي يعتمد على جميع المؤشرات تقريبًا، ويحتوي على 40percent من سوق الأسهم الرائدة ذات السلاسل الكاملة، و10percent في كل ستة نماذج تمويلية إضافية. نموذج آخر هو نموذج "مجموعة الجبان" لويليام بيرنشتاين، وهو مزيج من ما يصل إلى 10 أسهم في النموذج بنسب تتراوح بين 5percent و20percent. في منشوري الثاني، سأستعرض أمثلة أخرى لمساعدة المستثمرين على فهم الفروق المهمة بين التكاليف المعدلة زمنيًا والتكاليف المعدلة نقدًا من حيث العائد. في مثالنا، كان أحدث معدل عائد على المدى الطويل (MWRR) للمستثمر الأول أقل بكثير من معدل العائد المرجح زمنيًا، حيث حقق المستثمر مبلغًا كبيرًا قبل فترة من الأداء الأسوأ نسبيًا. في الوقت نفسه، قد يكون معدل عائد على المدى الطويل (MWRR) للمستثمر الثاني مرتفعًا بعض الشيء، نظرًا لانخفاضه الكبير قبل الركود.

لذا، استكشف أي استراتيجية تُفضّلها، ولكن بشرط أن تلتزم بها لفترة طويلة. لاحظت شركة Tangerine ذلك أيضًا، لذا في أواخر عام ٢٠٢٠، أطلقت مجموعة جديدة من حوالي ثلاثة ملفات تعريف لصناديق الاستثمار المتداولة العالمية. في مشروعنا الحالي للمواقع الإلكترونية والأفلام، ندرس أنا وجاستن كيفية مقارنة هذه الصناديق بأحدث محافظ "كي بورتفوليو"، ويمكنك التساؤل عما إذا كانت بديلاً ممتازًا لتصاميم "أريكة البطاطس" أم لا. التصميم الجديد لماكينات القمار الرائعة يُثير حماس المستخدم. سيساعدك هذا على فهم أساسيات لعبتك بسرعة.

مع ذلك، واجهت صناديق الاستثمار العقاري (REITs) مؤخرًا صعوبات بسبب مخاوف الركود. حقق سوق الأسهم الكندي أداءً جيدًا، بفضل الطاقة والانكشاف على السلع. جميع المكاسب سلبية في عام ٢٠٢٢، باستثناء التمويل الصاعد. مع ذلك، تكمن المشكلة في استراتيجية آيرز ونالبوف، فهي ليست رياضية، بل هي عملية علاجية. تعمل هذه الاستراتيجية بكفاءة عالية إذا كنت في غيبوبة وكان جهاز كمبيوتر يتحكم في محفظتك. مع ذلك، من الصعب تصديق أن نسبة ضئيلة من المستثمرين غير المغيبين عن الوعي قد يمتلكون الشجاعة الكافية لتحمل هذه المسؤولية.

على الرغم من أن هذا يُتيح بناء ملف استثماري من عدة مصادر تمويل، إلا أن استخدام صندوق استثمار متداول (ETF) لتخصيص الأصول المضمونة لا يتطلب إعادة التوازن، مما يُحقق فوائد سلوكية حتى لو لم تُحقق أرباحًا. ولكن مع نظام الترجيح بالقيمة السوقية، الذي تستخدمه محافظ Lime Worldwide ETF الجديدة، لا توجد إعادة توازن كما كان الحال سابقًا. بما أن محافظ صناديق الاستثمار المتداولة الدولية تُشترى بالعملة الكندية، فإن لديها ارتباطًا وثيقًا بالعملات الأجنبية. قد يؤثر الدولار الكندي القوي سلبًا على أدائه، بينما يُحسّن الدولار الكندي المتذبذب الملف الاستثماري الجديد.

• مثل صناديق الاستثمار المتداولة التي تم تبنيها بعد عقد من الزمان، احتفظت هذه الصناديق المشتركة بمجموعة متنوعة من الأسهم الكندية والأمريكية والعالمية، بالإضافة إلى جزء من الأوراق المالية، وجميعها تتبع المؤشرات المعروفة، وتمت إعادة توازنها على الفور.
• في سن الشيخوخة، قد تصل قيمة محفظة بطاطس المؤخرة الخاصة بك إلى 1.179 مليون دولار.
• لقد سهلت صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة المخصصة للأصول والتي كشفت عنها شركة Cutting Edge وiShares في عام 2018 على المستثمرين بناء مجموعة متوازنة بأقل التكاليف أكثر من أي وقت مضى.
• لا يمكنك مجرد الاسترخاء وانتظار التغيير الذي سيحدث للأريكة على الفور.

إذا كان صندوق المؤشرات المتداولة الجديد أقل ببضعة عناصر أساسية، فقد لا تستحق تكلفة التعديل كل قرش. إذا كنت من محبي ألعاب الفيديو عالية الجودة ولكن بأدوات تحكم بسيطة، فقد تُفضل النسخة المجانية من Passive. لذا، إذا كنت تبحث عن مواقع لمشاهدة المسلسلات ومقاطع الفيديو المترجمة باللغة الإنجليزية غير المتوفرة على Netflix أو Disney+، يمكنك زيارة هذه المواقع، بما في ذلك KissAsian وDramacool وkissetv وViki وViu.